4-26 复盘 —— 物极必反的大切换，后续热点如何轮动？ 看点

20230426复盘

盘面综述

指数分化，创业板迎来反弹。个股3400+红盘，赛道、医疗强势，数字经济、半导体弱势。这里指数迎来物极必反的切换，和去年的4月底类似，光储与AI之间形成跷跷板效应，市场热点丰富起来对于行情稳住是好事情，但会加大追涨杀跌的风险。没有必要因为AI的调整，或是赛道的报复性反弹而太过恐慌或兴奋，围绕核心的急跌低吸仍是主要策略。

(相关资料图)

大局观和板块热点

新华文轩、南方传媒、鸿博股份晋级3板，修复高度。日内7只连板仍偏强，20cm层面的12只连板也是局部的小高潮，但跌停、跌超10%的品种仍有近70只，分歧明显。这里随着月末业绩的逐步落地，市场情绪也会形成修复，参与的难度系数也会有所改善，后文会做说明。

1、AI、半导体、数字经济

AI核心迎来调整，曙光、富联跌停，昆仑、360、中际等相对扛揍，呈现分歧。

情绪端相对稳健，剑桥、科传上窜下跳，但应用端的传媒、游戏仍保持活跃度。

留意大票大跌次日的修复，除了服务器，也包括金山、360、同花顺等Q1公募入局的.

前面持续下跌的，汉王、瑞声、拓尔思、云从等能否稳住下限，一些回落了近四成。

半导体和数字经济，前面做AI的分支，主线分歧时就比较被动，跟跌甚至跌幅更大。

半导体，雷到华海诚科、炬光、长电等，联动、斯特威、恒玄等也没有稳住，很惨。

中芯直接回踩到前面的小下沿，需要保住高位箱体，设备端凭借业绩相对扛揍。

数字经济，基本是重灾区，确权、要素、网安方向的业绩多数比较难看，需要沉淀。

2、赛道、中特估、防御

赛道，迎来反扑，阳光电源带队，日内强势的也是户储、大储，机构回补高景气度。

日内涨停的或是反弹10+的这一批多做跟踪，后续有趋势的话，大概率核心在其中。

中特估，回落可控，但板块想要抢占AI的位置也不容易，高位的也需多些防备。

眼科，走成强分支，留意趋势，医药、消费的系统性预期暂不具备，多注意节奏。

今日操作和明日策略

操作：尾盘红6左右卖出世J天鸿，考虑了格局就拿到尾盘，也给了不错的位置。20cm强度超预期，错过也就错过了，午后文轩、南方等担心卡位也就选择了放弃，也是由于赛道太强。

机会：主板留意低位试错，关注1进2，留意前排，有一定的共振含义在。20cm方面，继续留意首板的试错，放量后的确认。

中线方面，仓位有小幅的降低。仍是围绕AI、数字经济、半导体为主，小幅开仓赛道。这里指数上切换初显，热点上波动加大，月末月初的节点上偏向于轮动。随着创业板的反弹，赛道股的局部稳住，第一波风险完毕，但由于五一期间的不确定性，机会依然在分歧，而非博弈持续性，后续五月的行情大概率会比四月底好做的多，供参考。

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